Setelah Orde Baru berdiri, IPKI pun menjadi partai dan ikut serta dalam Pemilihan Umum 1971. Namun, setelah itu terjadi perpecahan. Ketika IPKI bergabung dengan PDI, maka Pemuda Pancasila keluar dan bergabung dengan Golkar yang merupakan partai politik terbesar pada saat itu. Di era ini, muncul tokoh-tokoh Pemuda Pancasila yang cukup terkenal seperti Ruhut Sitompul dan Yorrys Raweyai. Pada tahun 1981, para tokoh Pemuda Pancasila dari Sumatera Utara seperti Faisal Abdullah, ML Tobing, dan Effendi Nasution berkumpul di Ancol dan sepakat untuk menggelar Musyawarah Nasional Luar Biasa (Munaslub) di Cibubur. Dalam Munaslub tersebut, seorang bangsawan Mangkunegaran yang juga berdarah Yahudi bernama KPH Japto Soerjosoemarno terpilih sebagai Ketua Umum Pemuda Pancasila yang baru.

Pemuda Pancasila yang ditidak disukai, tapi dibutuhkan. Meminjam istilah Bung Yapto (Ketum MPN PP) “ kami tidak kemana-mana, tapi kami ada di mana-mana”. Faktanya, Pemuda Pancasila telah menjelma menjadi organisasi yang diperhitungkan, ada di mana-mana dan tidak di mana-mana.PP menegaskan dirinya sebagai oraganisasi egaliter, toleran, anti diskriminasi dan sektarianisme. Ketiga, PP mampu membangun solidaritas anggota yang kuat di antara anggota dan pengurus serta memiliki kemampuan yang tinggi dalam memobilisasi massanya guna mendukung program pemerintah yang pro-rakyat.